Kristóf Tamás

A csődelőrejelzés és a nem fizetési valószínűség számításának módszertani kérdéseiről

A Bázel-2 tőkeegyezmény magyarországi bevezetése új lendületet adott a sokváltozós csőd-előrejelzési módszerek alkalmazásnak és továbbfejlődésének. A cikk a nemzetközi szakirodalomban és pénzintézeti gyakorlatban leggyakrabban alkalmazott négy csőd-előrejelzési módszer becslőképességét hasonlítja össze. Empirikus vizsgálattal alátámasztva igyekszik választ találni arra a kérdésre, vajon a kevésbé szigorú alkalmazási feltételeket támasztó szimulációs eljárások megbízhatóbb csődelőrejelzést, valamint a nem fizetési valószínűségek jobb becslését tesznek-e lehetővé, mint a hagyományos matematikai-statisztikai alapú eljárások. Az empirikus vizsgálat eredményei arra is rávilágítanak, hogy a főkomponens-elemzéssel nem feltétlenül növekszik az előrejelző képesség. Journal of Economic Literature (JEL) kód: C52, C53, C45, G33.

LV. évf., 2008. május (441—461. o.), Műhely

(PDF formátum, 642.71 kB)