Lublóy Ágnes

Dominóhatás a magyar bankközi piacon

A tanulmány a magyar bankközi piacon keresztüli fertőzés kvantitatív mérésére vállalkozik. A bankok közötti körkörös hitelszerződések láncolata ugyanis előidézhet olyan helyzetet, amelyben néhány intézmény csődje akár az egész bankszektort magával rántja. A tanulmány a szimuláció módszerének felhasználásával minden bank egyszeri, idioszinkratikus csődjének hatását követi nyomon. A fertőzés súlyosságát az első és a második körös fertőzések száma mellett a bankrendszer tőkevesztése, valamint az érintett bankok eszközállományának bankrendszeren belüli aránya mutatja. A szerző a dominóhatás mértékét egy módosított csőddefiníció mellett, illetve a piaci várakozások figyelembevételével is megvizsgálja. Külön forgatókönyvekben elemzi, hogy mi történne, ha egyszerre több, azonos kitettségi profilú bank jutna csődbe. Magyarországon a dominóhatás - mind abszolút, mind relatív értelemben - még a meglehetősen szélsőséges esetekben is korlátozott, ami leginkább a bankok alapvető tőkéjükhöz viszonyított alacsony bankközi kitettségeivel magyarázható. Journal of Economic Literature (JEL) kód: C10, G21.

LII. évf., 2005. április (377—401. o.), Tanulmány

(PDF formátum, 395.54 kB)