Németh András

Hírpiacok szimulációja

Hírtőzsdén olyan, általában elektronikus piacot értünk, ahol különféle jövőbeli eseményekre lehet fogadni. Mint azt már több vizsgálat is megmutatta, ezek a játéktőzsdék alkalmasak arra, hogy a résztvevők rendelkezésére álló elszórt részinformációkat összegyűjtsék, egyetlen árfolyammá alakítsák (információaggregáció), és ezzel előre jelezzék az eseményeket. Jelen tanulmány célja e hírtőzsdék és szereplőinek modellezése, valamint az információaggregáció vizsgálata. Ennek érdekében felépítünk egy modellt, amely leírja a piaci szereplők gondolkodását és viselkedését, majd szimulációkat futtatunk, amelyekben a modell alapján megépített ágensek kereskednek. Az így kapott eredmények egyrészt igazolják a modellek érvényességét, másrészt felhívják a figyelmet néhány, az információaggregáció működésével kapcsolatos érdekességre. Journal of Economic Literature (JEL) kód: D44, D83, G14.

LII. évf., 2005. március (249—274. o.), Tanulmány

(PDF formátum, 356.41 kB)